Лизинг: преимущества, условия, схема, выгода

Содержание

В условиях, когда банковское кредитование доступно далеко не всем предприятиям, а собственных средств на покупку оборудования не хватает, лизинг (или финансовая аренда) — наиболее эффективный способ развития бизнеса. Он предоставляет компании возможность приобрести новейшее оборудование, расширить производство, внедрить передовые технологии, увеличить основные фонды предприятия без отвлечения крупных сумм из оборота.

Лизинг (от англ. Leasing — долгосрочная аренда) — финансовая услуга, суть которой заключается в кредитовании предприятия с целью приобретения основных фондов. Лизингодатель (лизинговая компания) обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем (предприятием) имущество (оборудование, автотранспорт, спецтехнику, недвижимость) у указанного продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование с возможностью впоследствии выкупить это имущество. По сути, это долгосрочная аренда имущества с последующим правом выкупа.

Субъекты лизинговой сделки

  • Лизингодатель — юридическое лицо, которое приобретает в собственность имущество и предоставляет его в долгосрочную аренду с возможным правом последующего выкупа лизингополучателю.
  • Лизингополучатель — юридическое лицо, которое получает во временное владение и пользование предмет лизинга.
  • Продавец (поставщик) — юридическое лицо, которое продает лизингодателю имущество, являющееся предметом лизинга.
  • Страховщик — страховая компания осуществляет страхование имущественных, транспортных и прочих видов рисков, связанных со сделкой лизинга.
  • Предмет лизинга — могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе транспорт, оборудование, здания, сооружения и другое движимое и недвижимое имущество (кроме земельных участков и других природных объектов). Предмет лизинга является собственностью лизинговой компании. Лизингополучатель становится владельцем предмета лизинга при условии выплаты всех лизинговых платежей.
  • Лизинговые платежи — плата за владение и пользование предметом лизинга.

Схема лизинга

Схема лизинга заключается в следующем. Лизинговая компания приобретает в собственность имущество и передает его в пользование предприятию на длительный срок. В течение срока действия лизингового договора предприятие выплачивает лизинговые платежи (стоимость приобретенного имущества плюс комиссию лизинговой компании). По истечении оговоренного времени и выплаты определенной суммы, имущество переходит в собственность предприятия.

Рисунок 1. «Схема лизинга»

Данные:«Амурская торговая компания»
Данные:«Амурская торговая компания»

Условия предоставления лизинга

  • Срок лизингового договора обычно составляет от 2 до 5 лет, в зависимости от типа лизинга, с возможностью дальнейшей пролонгации (заключения повторного договора) или выкупа арендуемого имущества лизингополучателем;
  • Первоначальный платеж оплачивается лизингополучателем и составляет 10-30%;
  • Фиксированное ежегодное удорожание предмета лизинга варьируется в пределах 5-8% стоимости;
  • График платежей может быть обычным (с фиксированной ежемесячной ставкой), аннуитетом (разные суммы, уменьшающиеся в течение действия всего договора), либо индивидуальным (разработанным под конкретное предприятие с учетом особенностей его работы).

Преимущества лизинга

  • возможность расширить бизнес без серьезных вливаний — приобрести новое имущество при минимальных единовременных затратах, без вывода из оборота собственных средств компании;
  • простота получения — отсутствие огромного перечня требований и документов к лизингополучателю;
  • не требуется залог. Имущество (предмет лизинга) находится в собственности лизингодателя, и он несет существенно меньше рисков невозврата. А значит, необходимость в залоге просто отпадает;
  • график лизинговых платежей может быть гибким, сформированным с учетом индивидуальных особенностей лизингополучателя (к примеру, сезонный характер деятельности);
  • платеж по лизингу постоянен (в него входит плата за пользование имуществом, вознаграждение лизингововй компании и фиксированное ежегодное удорожание), что позволяет планировать деятельность на долгосрочную перспективу;
  • лизинговая компания берет на себя весь комплекс услуг по сопровождению сделки (страхование, перевозка, юридическое сопровождение и прочее). Лизингополучателю не нужно тратиться для привлечения специалистов для осуществления данных операций;
  • уменьшение суммы налогооблагаемой базы. Отнесения лизинговых платежей на себестоимость, и, как следствие, уменьшение расчетной базы по налогу на прибыль;
  • ускоренная амортизация предмета лизинга (с коэффициентом до 3-х), что позволяет лизингополучателю, с одной стороны, оперативнее восстановить через себестоимость инвестиционные затраты, а с другой стороны, уменьшить суммы налога на имущество.

Лизинг без первоначального взноса

Лизинг оборудования является наиболее выгодным способом обновления основных фондов. Компания не только получает необходимое оборудование в долгосрочную аренду с правом его последующего выкупа, но также может рассчитывать на значительные налоговые льготы и другие преференции. Но главное преимущество такого продукта — это возможность для предприятия модернизировать свои производственные мощности без значительных единовременных вложений.

Однако на начальном этапе от предприятия все же потребуются вложения. Лизингополучатель должен будет оплатить лизинговой компании первоначальный взнос, размер которого, как правило, составляет 15-30% от полной стоимости. Первоначальный взнос (аванс, авансовый платеж) должен продемонстрировать лизинговой компании платежеспособность клиента. Аванс также выступает гарантией того, что клиент будет исправно платить по договору лизинга. Ведь иначе он потеряет уже перечисленные средства, в частности, первоначальный платеж.

Факторы, которые учитываются при оценке рисков по лизинговой сделке:

  • может ли компания заплатить первоначальный взнос;
  • можно ли будет реализовать предмет лизинга на вторичном рынке, на случай если у лизингополучателя возникнуть проблемы с платежами;
  • может ли клиент предъявить дополнительные гарантии (залог имущество, поручительства платежеспособных лиц).

Размер аванса будет зависеть от ликвидности предмета лизинга, то есть от способности его впоследствии продать. Если лизинговое имущество будет сложно реализовать на вторичном рынке, то его рыночная стоимость существенно снизится после заключении договора лизинга. А лизинговая компания рискует столкнуться с ситуацией, когда реализовать его на вторичном рынке будет практически невозможно, что чревато для нее дополнительными убытками. И такие риски будут заложены в конечную стоимость лизинга и отразятся на размере первоначального взноса. Чем выше ликвидность техники, тем меньший аванс потребуют с лизингополучателя.

Финансовое положение клиента также может влиять на размер первоначального взноса. Хорошие показатели деятельности лизингополучателя могут поспособствовать снижению для него размера аванса до 5-10% от полной стоимости приобретаемого имущества. Тогда как стандартные условия предполагают внесения авансового платежа размером до 30%, а в некоторых случаях и выше.

Однако в некоторых ситуациях возможно приобретения имущества по договору лизинга и без первоначального взноса. Такой вариант возможен, если:

  • сама лизинговая компания готова пойти на риски и предоставить имущество в лизинг без аванса. Целью может быть привлечение большего числа клиентов. Однако такая щедрость непременно отразиться на конечной стоимости приобретаемого в лизинг имущества, она будет выше, чем по схемам с первоначальным взносом;
  • лизинговая компания может исключить необходимость платить аванс для лояльных клиентов. Если компания имеет положительный опыт общения с лизингодателем (предыдущий договор лизинга обслуживался исправно), тот может при повторном обращении улучшить условия лизингового договора. В частности, предоставить имущество в лизинг без первоначального взноса;
  • финансовое положение клиента устойчиво, показатели деятельности имеют положительную динамику. Такие клиенты входят в число «благонадежных», им могут быть предоставлены особые условия лизинга. В том числе, и лизинг без первоначального взноса. Чтобы прийти к такому решению, лизинговая компания внимательно изучит отчетность и финансовые документы предприятия;
  • приобретаемое имущество должно быть высоколиквидным, тогда лизинговой компании будет его легко реализовать на вторичном рынке, если договор лизинга будет по каким-то причинам расторгнут. К низколиквидному имуществу относится, например,оборудование. Если оно узкоспециализированно, изготовлено под нужды конкретной компании, сложно демонтируется, то продать его будет сложно. Высоколиквидными активами считаются автомобили и спецтехнику. Вторичный рынок для данного имущества хорошо развит, и найти покупателя на бывший в эксплуатации автомобиль, экскаватор, погрузчик или бульдозер не составит труда;
  • клиент может предоставить дополнительное обеспечение, которое гарантирует лизинговой компании выполнение договора лизинга. Такой гарантией может быть любое имущество, находящиеся в собственности предприятия, или поручительство платежеспособного лица.

Однако при оформлении лизингового договора без первоначального взноса следует учитывать и недостатки такого варианта. Конечная стоимость приобретаемого имущества напрямую зависит от наличия или отсутствия первоначального взноса. И чем меньше первый взнос, тем выше будут платежи и конечная стоимость лизинга. А если первичный аванс и вовсе отсутствует, то сумма может возрасти в разы.

Возвратный лизинг

Возвратный лизинг — это разновидность лизинга, характеризующаяся тем, что в пределах одного лизингового договора продавец одновременно выступает в качестве лизингополучателя. Таким образом, участниками сделки являются только две организации (в отличие от классического лизинга, где 3 стороны сделки — продавец, лизингодатель, лизингополучатель): предприятие, которое продает свое имущество и впоследствии арендует его, и лизинговая компания.

Казалось бы, в чем выгода подобной операции? Такая схема может быть использована, например, когда компания владеет дорогим оборудованием, необходимым для осуществления деятельности, но имеет временные трудности с финансированием.

Проблема решается за счет возвратного лизинга, а именно:

  • предприятие продает лизинговой компании имущество;
  • лизинговая компания сразу же сдает приобретенное имущество в лизинг этому предприятию;
  • предприятие решает проблему с финансированием: появляются свободные средства;
  • после окончания срока действия договора предприятие имеет право выкупа оборудования проданного имущества.

Нагляднее схема возвратного лизинга показана на схеме:

Рисунок 1. «Схема возвратного лизинга»

Данные: «Промлизинг»
Данные: «Промлизинг»

  1. выкуп лизинговой компанией у предприятия имущества;
  2. использование полученных денежных средств на собственные нужды предприятия;
  3. получение лизинговой компанией кредита в банке для оплаты выкупа имущества;
  4. заключение договора лизинга;
  5. передача ранее выкупленного у предприятия имущества в лизинг;
  6. осуществление предприятием платежей лизинговой компании;
  7. за счет полученных платежей лизинговая компания выплачивает проценты по кредиту;
  8. после получения последнего платежа лизинговая компания передает имущество обратно в собственность предприятия.

Основные преимущества возвратного лизинга:

  • имущество продолжает использоваться предприятием, меняется только собственник. Да и это временно, так как после всех выплат предмет лизинга возвращается в собственность компании;
  • привлеченные средства предприятие может использовать для расширения своей деятельности (покупки современного оборудования, ввод новых технологий) или для финансирования текущий деятельности (выплата зарплаты сотрудникам, покрытие кассовых разрывов);
  • традиционные для лизинга налоговые льготы (уменьшение налогооблагаемой базы по налогу на прибыль за счет отнесение лизинговых платежей на себестоимость; возмещение НДС из бюджета; экономия на налоге на имущество за счет применения ускоренной амортизации );
  • выравнивание баланса предприятия путем продажи имущества по рыночной стоимости.

Возвратный лизинг, позиция налоговых органов

Так как многие организации используют возвратный лизинг для оптимизации налогов, такие схемы просто не могли не заинтересовать налоговиков. Особые подозрения возникают, когда в сделке участвуют родственные структуры, используются альтернативные виды платежей (векселя, взаимозачеты) и длительные отсрочки оплаты имущества. Однако формальных оснований для претензий нет. Правовые основы лизинговой деятельности закреплены в параграфе 6 главы 34 ГК РФ и в «Законе о лизинге». При внимательном изучении которых можно прийти к выводу, что условия договора возвратного лизинга не противоречат им. Более того, законодательство не запрещает совмещение функций продавца оборудования и его лизингополучателя в одном лице.

Лизинг оборудования

Своевременная замена старого оборудования на новое улучшает показатели компании. Чем новее оборудование, тем выше качество производимых товаров, а значит, выше уровень конкурентоспособности компании.

Обновление оборудования можно произвести за счет собственных средств или за счет банковского кредита. Однако наиболее простой и выгодный способ — лизинг оборудования (долгосрочная аренда с последующим правом выкупа).

Большинство российских предприятий осуществляет свою деятельность с помощью физически и морально устаревшего оборудования. Следовательно, они просто не имеют возможности производить отвечающий современным требованиям продукт. Но обновить средства производства за счет собственных средств по силам далеко не всем компаниям. А для получения на эти цели банковского кредита нужно предоставить залог и собрать внушительный пакет документов. Именно поэтому для многих предприятий лизинг становится единственно выходом.

Лизинг оборудования — это долгосрочная аренда с произведением ежемесячных выплат и с возможностью последующего приобретения оборудования по остаточной стоимости. Если у арендатора возникают проблемы с выплатами по договору лизинга, то лизинговая компания имеет право забрать оборудование. Таким образом, для лизинга не требуется залог, так как сам предмет лизинга является своеобразным обеспечением.

Лизинг оборудования является наиболее выгодным способом обновления основных фондов. Компания не только получает необходимое оборудование в долгосрочную аренду с правом его последующего выкупа, а также может рассчитывать на значительные налоговые льготы и другие преференции. Но главное преимущество такого продукта — это возможность для предприятия модернизировать свои производственные мощности без значительных единовременных вложений.

Помимо лизингодателя (лизингововй компании) и лизингополучателя (предприятия, нуждающегося в том или ином оборудовании) в лизинговой сделке могут участвовать и другие стороны. Например, продавец и страховщик. Лизинговая компания приобретает у продавца то или иное оборудование, в котором нуждается лизингополучатель. А приобретенное оборудование необходимо застраховать от различных имущественных рисков, услуги страховой компании, как правило, оплачивает лизингодатель.

Особенности лизинга оборудования

Для последующей сдачи в аренду разумнее покупать оборудование, период износа которого достаточно длителен. Иначе, когда действие договора лизинга будет завершено, приобретение оборудования (с коротким сроком износа) станет бессмысленным, так как оно к тому моменту станет ветхим и непригодным для производства. А оборудование, которое медленно изнашивается, после окончания договора лизинга можно выкупить по остаточной стоимости, а потом продать, эксплуатировать самому или сдавать в аренду. Станки являются примером средств производства с медленным темпом износа.

Также стоит понимать, что узкоспециализированное оборудование будет труднее взять в лизинг.Причина — трудности, которые могут возникнуть у лизинговой компании с реализацией такой неликвидной техники. Спрос на нее невысокий из-за узкой специализации, и если по какой-то причине с лизингополучателем придется расторгнуть договор, то такую технику будет трудно сбыть. Из-за этого лизинговая компания в таких случаях может потребовать от клиента внесение предоплаты или залоговой суммы, которая не будет возвращена при несоблюдении им условий договора.

Преимущества лизинга оборудования

Существует несколько способов получения оборудования для использования его в бизнес-процессе. Однако у лизинга оборудования есть весомые преимущества перед арендой, покупкой, кредитом и другими способами приобретения.

  • Лизинг не требует единовременного вывода из бизнеса значительной доли оборотных средств. Достаточно внести первоначальный взнос и потом выплачивать по графику лизинговые платежи.
  • Лизингополучатель сам выбирает необходимое оборудование и поставщика, условия которого его устраивают, а лизинговая компания приобретает это оборудование и передает его в лизинг.
  • Оборудование можно сразу включить в производственный цикл (после оплаты первоначального взноса).
  • Лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции, что позволяет снизить предприятию отчисления на уплату налога на прибыль. Что невозможно ни при прямой закупке, ни при кредите, где суммы стоимости имущества платятся из чистой прибыли в части, не соответствующей амортизационным отчислениям.
  • Предмет лизинга на время действия договора находится на балансе лизинговой компании, а значит, предприятия не платит с этого оборудования налог на имущество, пока то не поступит в его собственность.
  • Включенный в лизинговые платежи НДС полностью принимается лизингополучателем к возмещению из бюджета.
  • Возможность ускоренной амортизации оборудования, с коэффициентом до 3-х. А это значт, что оборудование можно будет списать в 3 раза быстрее.

Лизинг грузовых автомобилей

Грузовой транспорт для многих компаний выступает в качестве основного средства. Однако покупка грузовиков в собственность далеко не всем предприятиям по карману, а аренда не предоставляет широкого выбора необходимой техники. В таких условиях лизинг грузовых автомобилей — или финансовая аренда с возможностью последующего выкупа — приобретает повышенную актуальность. Использование лизинга грузового транспорта позволяет:

  • избежать крупных единовременных выплат для приобретения грузового транспорта;
  • исключить затраты на ремонт и техническое содержание автопарка.

Лизинг грузовых автомобилей — один из наиболее востребованных продуктов на рынке лизинговых услуг. Основная причина — этот способ обновления автопарка не требует больших единовременных затрат. Также приобретение в лизинг грузовых машин позволяет компаниям сэкономить на содержании собственного автопарка, так как расходы на ремонт и обслуживание машин ложится на лизингодателя.

То, что грузовой автотранспорт является одной из наиболее востребованных лизинговых услуг, подтверждают и данные исследований. Согласно данным агентства «Эксперт РА», доля лизинга грузового автотранспорта по итогам 2013 года выросла до 15,1% от всех лизинговых сделок. По итогам 2012 года этот показатель был на уровне 11,2%, в 2011 — 9,5%, в 2010 — 8,4%, в 2009 — 8% от общего числа лизинговых сделок сделок. То есть доля лизинга грузового автотранспорта в общем структуре лизинга увеличивается из года в год.

Рисунок 1. «Структура сделок лизинга по отраслям»

Данные: агентство «Эксперт РА»
Данные: агентство «Эксперт РА»

Какой грузовой транспорт можно взять в лизинг

  • грузовики;
  • бортовые автомобили;
  • тягачи;
  • полуприцепы;
  • экскаваторы;
  • самосвалы;
  • бетоновозы (бетономешалки);
  • бензовозы;
  • лесовозы;
  • фургоны;
  • другие виды техники.

Стандартные условия лизинга грузовых автомобилей:

  • первоначальный взнос 15-30% от стоимости покупаемой техники;
  • срок лизинга от 1 года до 5 лет (в среднем, 3 года);
  • удорожание от 5% в год.

Условия лизинга грузового транспорта зависит, в том числе, и от характеристик приобретаемых автомобилей. По бывшим в употреблении машинам сроки лизинга будут меньше, а первоначальный взнос и удорожание — больше.

Особенности лизинга грузовых автомобилей

  • Лизингополучателю не придется отвлекать единовременные значительные суммы на страхование грузового транспорта и уплату налогов (транспортного налога, налога на имущество). Эти затраты, как правило, берет на себя лизинговая компания. Потом они будут включены в график лизинговых платежей.
  • Приобретаемый грузовой транспорт может быть зарегистрирован в ГИБДД на лизинговую компанию. А от имени лизинговой компании на водителя лизингополучателя будет выдана доверенность на управление купленным в лизинг автомобилем.

Лизинг спецтехники

Для большинства предприятий, деятельность которых связана со строительными работами, с коммунальным или сельскохозяйственным сектором, спецтехника является основным средством производства и получения прибыли. И для успешного развития бизнеса необходимо время от времени ее обновлять, а также расширять средства производства за счет покупки новых машин. Для этого можно воспользоваться собственными или заемными средствами, однако наиболее приемлемым вариантом является лизинг спецтехники.

По договору лизинга арендодатель (лизинговая компания) обязуется приобрести в собственность выбранное арендатором (лизингополучателем) имущество и предоставить ему это имущество во временное владение и пользование для предпринимательских целей (ст. 665 Гражданского кодекса РФ). Это своеобразный аналог аренды. Но в случае аренды имущество (в нашем случае спецтехника) по окончании срока договора возвращается своему владельцу, а по окончании лизингового договора — переходит в собственность клиента (лизингополучателя).

В рамках лизингового договора лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи согласно графику. В них входит стоимость самой спецтехники, вознаграждение лизинговой компании, компенсация расходов лизинговой компании (по страхованию, оплате налогов). Залог не потребуется, так как сам предмет лизинга будет достаточным обеспечением возврата средств. А чтобы оформить в лизинг спецтехнику предприятия понадобиться только внести авансовый платеж (15-30% от ее полной стоимости).

Стандартные условия лизинга спецтехники:

  • первоначальный взнос 15-30% от полной стоимости;
  • срок лизинга от 1 года до 5 лет;
  • отсутствие залога;
  • удорожание 5-10% в год;
  • досрочный выкуп в любой момент.

Налоговые преференции при лизинге спецтехники

Лизинг является наиболее простым и наименее затратным способом приобрести спецтехнику, который также подразумевает экономию на налоговых платежах.

Рисунок 1. «Преимущество лизинга спецтехники пере кредитом»

Данные: «Газпромбанк Лзизнг»
Данные: «Газпромбанк Лзизнг»

Во-первых, лизинговые платежи в полном объеме относятся на себестоимость продукции или услуг лизингополучателя и позволяют сократить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Что невозможно ни при прямой закупке, ни при кредите, где суммы стоимости имущества платятся из чистой прибыли в части, не соответствующей амортизационным отчислениям.

Во-вторых, предмет лизинга на время действия договора находится на балансе лизинговой компании, а значит, предприятия не платит с этого оборудования налог на имущество, пока то не поступит в его собственность.

В-третьих, налог на добавленную стоимость, который входит в состав лизинговых платежей, принимается к возмещению из бюджета.

А возможность ускоренной амортизации оборудования, с коэффициентом до 3-х. Срок амортизации спецтехники колеблется от 3 до 7 лет. Для спецтехники, приобретенной в лизинг, применяются коэффициенты, ускоряющие амортизацию в 1,1-3 раза. Таким образом нулевая остаточная стоимость предмета лизинга может быть достигнута уже через 1-2,5 года. За данное время компания-лизингодатель может списать данное имущество со своего баланса, а лизингополучатель — получить на баланс по минимальной балансовой стоимости полностью амортизированную технику в почти новом состоянии, за которую практически не нужно платить налог на имущество.

Какую спецтехнику можно взять в аренду:

  • автокраны;
  • экскаваторы;
  • погрузчики;
  • бульдозеры;
  • тягачи;
  • прицепы и полуприцепы;
  • бурильные машины;
  • гидромолоты;
  • грейдеры;
  • компрессоры;
  • краны;
  • автовышки;
  • бортовые машины;
  • ямобуры;
  • другую спецтехнику

Лизинг: расчет платежа

Лизинговый платеж — это плата за владение и пользование предоставленным по договору лизинга имуществом. Перечисляется лизингополучателем на счет лизинговой компании. В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга; плата за использованные лизинговой компанией заемные средства; комиссионное вознаграждение лизинговой компании; плату за дополнительные услуги лизингодателя; налог на добавленную стоимость.

Лизинговые платежи с определенной периодичностью (раз в месяц, квартал) оплачиваются в виде отдельных взносов. Общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность оплаты взносов, а также способы их оплаты — указывают в договоре лизинга.

Общая характеристика лизинговых платежей

Состав лизингового платежа:

  • Амортизация имущества за весь срок действия договора;
  • Плата за использованные лизинговой компанией заемные средства (% по банковском у кредиту);
  • Комиссионное вознаграждение лизинговой компании;
  • Оплата дополнительных услуг лизингодателя (в частности, страхование имущества);
  • Стоимость выкупаемого имущества (если договор лизинга предполагает выкуп).

Период выплаты лизингового платежа:

  • Ежегодно;
  • Ежеквартально;
  • Ежемесячно;
  • Еженедельно;
  • В определенные договором конкретные числа месяца.

Методы начисления лизинговых платежей (в зависимости от способа расчета амортизации):

  • Линейный метод. Сумма начисленной за один месяц амортизации рассчитывается как произведение его первоначальной стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта;
  • Метод уменьшающегося остатка. Годовая сумма амортизационных отчислений определяется (исходя из остаточной стоимости имущества на начало года) и нормы амортизации (исходя из срока полезного использования этого объекта и ускоренного коэффициента (не выше 3));
  • Кумулятивный метод (списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования);
  • Пропорционально объему выпущенной продукции. Износ начисляется пропорционально объему выполненных работ (необходимо знать объем производства предприятия).

Формула расчета общей суммы лизинговых платежей:

ЛП = АО + ПК + В+ДУ+ НДС

ЛП — общая сумма лизинговых платежей;
АО — амортизационные отчисления за расчетный год;
ПК — плата за кредитные ресурсы, которые взял в банке лизингодатель на приобретение предмета лизинга;
В — вознаграждение лизингодателя за предоставленные услуги;
ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Пример расчета лизинговых платежей

Дано: стоимость оборудования 100 тыс. рублей, срок полезного использования — 5 лет, срок лизинга — 5 лет, годовая норма амортизации — 20%, ставка за кредит — 15%, размер компенсации лизинговой компании — 10% (в которые включена плата за дополнительные услуги), ставка НДС — 18%. Рассчитать сумму лизинговых платежей линейным методом.

Таблица 1. «Расчет среднегодовой стоимости предмета лизинга при линейном методе»

Период Стоимость оборудования на начало периода Годовая сумма амортизации Стоимость оборудования на конец периода Среднегодовая стоимость оборудования
1 100 тыс. руб. 20 тыс. руб. 80 тыс. руб. 90 тыс. руб.
2 80 тыс. руб. 20 тыс. руб. 60 тыс. руб. 70 тыс. руб.
3 60 тыс. руб. 20 тыс. руб. 40 тыс. руб. 50 тыс. руб.
4 40 тыс. руб. 20 тыс. руб. 20 тыс. руб. 30 тыс. руб.
5 20 тыс. руб. 20 тыс. руб. 10 тыс. руб.

Таблица 2. «Расчет суммы лизинговых платежей при линейном методе»

Период Амортизационные отчисления % за кредит Компенсация лизинговой компании Выручка, облагаемая НДС НДС Общая сумма лизинговых платежей
1 20 тыс. руб. 13,5 тыс. руб. 9 тыс. руб. 22,5 тыс. руб. 4,05 тыс. руб. 46,55 тыс. руб.
2 20 тыс. руб. 10,5 тыс. руб. 7 тыс. руб. 17,5 тыс. руб. 3,15 тыс. руб. 40,65 тыс. руб.
3 20 тыс. руб. 7,5 тыс. руб. 5 тыс. руб. 12,5 тыс. руб. 2,25 тыс. руб. 34,75 тыс. руб.
4 20 тыс. руб. 4,5 тыс. руб. 3 тыс. руб. 7,5 тыс. руб. 1,35 тыс. руб. 28,85 тыс. руб.
5 20 тыс. руб. 1,5 тыс. руб. 1 тыс. руб. 2,5 тыс. руб. 450,00 руб. 22,95 тыс. руб.
Всего 100 тыс. руб. 37,5 тыс. руб. 25 тыс. руб. 62,5 тыс. руб. 11,25 тыс. руб.  173,75 тыс. руб.

Общая сумма лизинговых платежей в первый год составит:

  • амортизационные отчисления 20 тыс. руб.;
  • % за кредит 90 тыс. руб. × 0,15(15%) = 13,5 тыс. руб.;
  • компенсация лизингодателю 90 тыс. руб. × 0,1(10%) = 9 тыс. руб.;
  • выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС 13,5 тыс. руб. + 9 тыс. руб. = 22,5 тыс. руб.;
  • НДС 22,5 тыс. руб. × 0,18 (18%) = 4050 руб.
  • Итого: 20000+22500+4050= 46550 руб.

Финансовый лизинг

Лизинг (или финансовая аренда) позволяет приобрести новейшее оборудование, расширить производство, внедрить передовые технологии, увеличить основные фонды предприятия без отвлечения крупных сумм из оборота. По сути, это долгосрочная аренда. И в зависимости от того, предусмотрена ли по договору лизинга возможность полного выкупа лизингополучателем арендуемого имущества, лизинг делится на оперативный и финансовый.

Оперативный лизинг подразумевает, что лизинговая компания передает принадлежащее ей имущество во временное пользование лизингополучателю. По истечении оговоренного срока и при условии полной оплаты аренды предмет лизинга возвращается собственнику. Отличительная особенность такой разновидности лизинга — срок аренды будет меньше срока амортизации арендуемого имущества. То есть лизинговая компания может сдавать имущество в аренду неоднократно в течение всего срока его амортизации. Еще одна особенность — предмет лизинга не ставится на баланс лизингополучателя, а значит, все риски и расходы ложатся на лизинговую компанию (как на собственника). Другое отличие оперативного лизинга (которое следует из его названия) — это непродолжительные сроки, на которые арендуется имущество. Если нет необходимости приобретать данное имущество в собственность, а оно нужно лишь для выполнения конкретных работ, то такой вид лизинга подходит идеально.

Если же предполагается длительное использование предмета лизинга с последующим его выкупом у лизингововой компании, то речь идет о финансовом лизинге. Финансовый лизинг предусматривает передачу в лизинг имущества и полное возмещение его стоимости за период действия договора. После выплаты лизинговых платежей имущество выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. То есть предприятие полностью возмещает первоначальную стоимость имущества лизинговой компании. Отличительная особенность — срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку амортизации имущества. Предмет лизинга числится на балансе лизингодателя, пока арендуемое имущество не будет полностью выкуплено. Когда это произойдет, предмет лизинга перейдет в собственность, на баланс лизингополучателю.

Рисунок 1. «Сравнительная характеристика оперативного и финансового лизинга»

Данные: журнал «Сети и телекоммуникации»
Данные: журнал «Сети и телекоммуникации»

При заключении сделки лизинговый договор подписывают три стороны: поставщик имущества, лизингодатель и лизингополучатель. Может быть привлечена и четвертая сторона — страховая компания. Между лизингодателем и лизингополучателем заключается договор лизинга, а между лизингодателем и поставщиком — договор купли-продажи. После истечения срока лизингового контракта предприятие может (но не обязано) выкупить имущество по остаточной стоимости. В некоторых случаях предмет лизинга может бесплатно перейти к лизингополучателю после завершения выплат по лизингу, если это предусмотрено договором.

Рисунок 3. «Схема финансового лизинга»

Схема финансового лизинга
Схема финансового лизинга

Участники сделки финансового лизинга

  • Лизингополучатель — предприятие, заказывающее у лизинговой компании покупку предмета лизинга, который после окончания срока договора лизинга может быть выкуплен по остаточной стоимости.
  • Лизингодатель — лизинговая компания, которая по запросу лизингополучателя приобретает (за счет собственных или заемных средств) предмет финансового лизинга для последующей сдачи его в аренду с возможностью выкупа в конце срока.
  • Продавец — компания, продающая лизинговой компании имущество, которое необходимо для производственной деятельности получателя.

Также могут быть задействованы и иные участники. Например, если покупка предмета лизинга осуществляется не из собственных средств лизинговой компании, а из заемных, то в сделке появляется кредитор (банк, кредитная организация). Также может быть привлечена страховая компания, чтобы застраховать имущественные и иные риски.

Чем выгоден лизинг для предприятия?

Расширение производства, покупка нового оборудования, внедрение современных технологий требуют от компании немалых денег. Воспользоваться собственными средствами, взять кредит в банке или оформить договор лизинга — каждый решает сам. Разберемся в преимуществах лизинга перед другими способами приобретения имущества.

Лизинг — это долгосрочная аренда с произведением ежемесячных выплат и с возможностью последующего приобретения предмета по остаточной стоимости. По договору лизинга арендодатель (лизинговая компания) обязуется приобрести в собственность выбранное арендатором (лизингополучателем) имущество и предоставить ему это имущество во временное владение и пользование для предпринимательских целей (ст. 665 Гражданского кодекса РФ). Это своеобразный аналог аренды. Но в случае аренды имущество по окончании срока договора возвращается своему владельцу, а по окончании лизингового договора — переходит в собственность клиента (лизингополучателя).

Это наиболее выгодный и простой способ обновления основных фондов предприятия. Лизинг выгоденпредприятию по следующим причинам:

  • Не требуется единовременного вывода из бизнес-оборота значительных сумм.Предприятию остаточно внести первоначальный взнос (15-30% от полной стоимости) и потом выплачивать по графику лизинговые платежи. Лизинговая компания также может пойти на уступки и в течение первых месяцев установить льготные платежи (например, лизингополучатель платит только процент по сделке);
  • Лизингополучатель сам выбирает необходимое оборудование и поставщика, условия которого его устраивают, а лизинговая компания приобретает это оборудование и передает его в лизинг. Это отличает лизинг от простой аренды, когда выбирать приходиться из того, что есть;
  • Простота получения — отсутствие огромного перечня требований и документов к лизингополучателю. Компании необходимо лишь доказать, что у нее хватить средств для выплат по договору лизинга. Кредитная история не имеет значения. Это особенно важно для малого и среднего бизнеса;
  • Отсутствие требований к залогу. Имущество (предмет лизинга) находится в собственности лизингодателя до окончания срока договора, и он несет существенно меньше рисков невозврата средств. Необходимость в залоге просто отпадает, так как сам предмет лизинга и является обеспечением;
  • График лизинговых платежей может быть гибким, сформированным с учетом индивидуальных особенностей лизингополучателя. К примеру, сезонный характер деятельности может влиять на финансовые потоки компании, что может быть учтено при разработке графика платежей;
  • Лизинговая компания берет на себя весь комплекс услуг по сопровождению сделки(страхование, перевозка, юридическое сопровождение и прочее). Лизингополучателю не нужно тратиться для привлечения специалистов для осуществления данных операций;
  • Экономия на налогах. А именно:
  • Лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции, что позволяет снизить предприятию отчисления на уплату налога на прибыль. Что невозможно ни при прямой закупке, ни при кредите, где суммы стоимости имущества платятся из чистой прибыли в части, не соответствующей амортизационным отчислениям.
  • Предмет лизинга на время действия договора находится на балансе лизинговой компании, а значит, предприятия не платит с этого оборудования налог на имущество, пока то не поступит в его собственность.
  • Включенный в лизинговые платежи НДС полностью принимается лизингополучателем к возмещению из бюджета.
  • Возможность ускоренной амортизации оборудования, с коэффициентом до 3-х. А это значит, что оборудование можно будет списать в 3 раза быстрее. Это ведет не только к сокращению выплат по налогу на прибыль в течение первых лет после приобретения имущества, но и к уменьшению выплат по налогу на имущество.

Основные отличия покупки лизинга, кредита и покупки из собственных средств:

Статья расходов Лизинг Кредит Покупка
Стоимость услуги 5-14% 12-18% 0,00%
Страховка включена в лизинговые платежи 7-10% 7-10%
Оплачивает страховку лизинговая компания своими силами своими силами
Налог на имущество включен в лизинговые платежи,уменьшается за счет ускоренной амортизации 2,20% 2,20%
Оплачивает налог на имущество лизинговая компания своими силами своими силами
Срок амортизации имущества 25-30 месяцев 74-90 месяцев 74-90 месяцев
Коэффициент ускоренной амортизации 1,1 — 3 нет нет
Срок оформления сделки 3-14 дней 1-3 месяца 1-3 дня
Налог на добавленную стоимость возмещается от общей суммы договора от стоимости оборудования, НДС с уплаченных процентов не возмещается от стоимости оборудования
Платежи, относящиеся на себестоимость лизинговые платежи в полном объеме только проценты по кредиту, начисленная амортизация начисленная амортизация
Обеспечение аванс в размере 15-30% залог имущества, стоимость которого в 1,5-2 раза превышает размер кредита нет
Отражение в балансе не увеличивает кредиторскую задолженность, не ухудшает инвестиционную привлекательность компании увеличивает кредиторскую задолженность,  ухудшает инвестиционную привлекательность компании

Что выгоднее — кредит или лизинг?

В самом общем случае лизинг выгоднее кредита при приобретении автотранспорта, спецтехники, коммерческого транспорта и иного оборудования. В некоторых случаях указывают еще и экономию на налоге на имущество, но эта экономия, на мой взгляд, весьма условна, так как сумму налога на имущество лизинговая компания, как правило, включает в сумму лизинговых платежей. Кроме того, сам объект лизинга может быть сразу поставлен на учет заемщика-лизингополучателя.

Для наглядности рассмотрим приобретение оборудования в лизинг. Стоимость оборудования — 14 миллионов рублей, срок лизинга — 3 года, авансовый платеж лизингополучателя — 30% от стоимости оборудования, процентная ставка по кредиту — 19% годовых, срок кредита — 3 года. Стоимость лизинга будет зависеть от того, на чьем балансе будет учитываться данное оборудование, лизингополучателя или лизинговой компании.

Балансодержатель:
лизингополучатель
Балансодержатель: лизинговая компания Кредитные платежи
Ежемесячный платеж 426 071, 92 438 997, 70 359 229
Общая сумма платежей с НДС, рублей 19 540 510, 73 20 005 096, 81 17 132 244
Удорожание в год, проценты годовых 13,19% 14,29% 19%
Сумма НДС к возмещению, рублей 2 980 755, 87 3 051 624, 94 2 135 593
Экономия на налоге на прибыль, рублей 4 689 722, 57 4 801 223, 23 626 448
Затраты на приобретение с учетом экономии, рублей 11 870 032, 29 12 152 248, 63 14 370 203

Из данной таблицы видно, что сумма ежемесячных платежей при кредите будет меньше, но итоговая сумма с учетом всех экономий на налоге на прибыль и НДС при лизинге будет значительно меньше.

2 оценки, среднее: 5,00 из 52 оценки, среднее: 5,00 из 52 оценки, среднее: 5,00 из 52 оценки, среднее: 5,00 из 52 оценки, среднее: 5,00 из 5(Голосов 2, Рейтинг: 5,00 из 5)
Загрузка...
Автор:
Опубликовано:
Логотип