Лизинг: преимущества, условия, схема, выгода

Содержание

В условиях, когда банковское кредитование доступно далеко не всем предприятиям, а собственных средств на покупку оборудования не хватает, лизинг (или финансовая аренда) — наиболее эффективный способ развития бизнеса. Он предоставляет компании возможность приобрести новейшее оборудование, расширить производство, внедрить передовые технологии, увеличить основные фонды предприятия без отвлечения крупных сумм из оборота.

Лизинг (от англ. Leasing — долгосрочная аренда) — финансовая услуга, суть которой заключается в кредитовании предприятия с целью приобретения основных фондов. Банк обязуется приобрести в собственность указанное получателем (предприятием) имущество (оборудование, автотранспорт, спецтехнику, недвижимость) у указанного продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование с возможностью впоследствии выкупить это имущество. По сути, это долгосрочная аренда имущества с последующим правом выкупа.

Субъекты сделки

  • Банк— юридическое лицо, которое приобретает в собственность и предоставляет его в долгосрочную аренду с возможным правом последующего выкупа лизингополучателю.
  • Получатель — юридическое лицо, которое получает во временное владение и пользование купленного имущество.
  • Продавец (поставщик) — юридическое лицо, которое продает банку собственность, являющееся предметом лизинга.
  • Страховщик — страховая компания осуществляет страхование имущественных, транспортных и прочих видов рисков, связанных со сделкой.
  • Предмет лизинга — могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе транспорт, оборудование, здания, сооружения и другое движимое и недвижимое имущество (кроме земельных участков и других природных объектов). Предмет лизинга является собственностью компании. Получатель становится владельцем предмета при условии выплаты всех платежей.
  • Платежи — плата за владение и пользование предметом.

Схема

Схема заключается в следующем. Компания приобретает в собственность недвижимость и передает его в пользование предприятию на длительный срок. В течение срока действия договора предприятие выплачивает платежи (стоимость приобретенного имущества плюс комиссию компании). По истечении оговоренного времени и выплаты определенной суммы, имущество переходит в собственность предприятия.

Рисунок 1. «Схема лизинга»

 

Данные:«Амурская торговая компания»
Данные:«Амурская торговая компания»

 

Условия предоставления

  • Срок договора обычно составляет от 2 до 5 лет, в зависимости от типа лизинга, с возможностью дальнейшей пролонгации (заключения повторного договора) или выкупа арендуемого имущества;
  • Первоначальный платеж оплачивается получателем и составляет 10-30%;
  • Фиксированное ежегодное удорожание предмета лизинга варьируется в пределах 5-8% стоимости;
  • График платежей может быть обычным (с фиксированной ежемесячной ставкой), аннуитетом (разные суммы, уменьшающиеся в течение действия всего договора), либо индивидуальным (разработанным под конкретное предприятие с учетом особенностей его работы).

Преимущества

  • возможность расширить бизнес без серьезных вливаний — приобрести новое имущество при минимальных единовременных затратах, без вывода из оборота собственных средств компании;
  • простота получения — отсутствие огромного перечня требований и документов к получателю;
  • не требуется залог. Недвижимость находится в собственности, и он несет существенно меньше рисков невозврата. А значит, необходимость в залоге просто отпадает;
  • график платежей может быть гибким, сформированным с учетом индивидуальных особенностей (к примеру, сезонный характер деятельности);
  • платеж по кредыту постоянен (в него входит плата за пользование, вознаграждение компании и фиксированное ежегодное удорожание), что позволяет планировать деятельность на долгосрочную перспективу;
  • компания берет на себя весь комплекс услуг по сопровождению сделки (страхование, перевозка, юридическое сопровождение и прочее). Получателю не нужно тратиться для привлечения специалистов для осуществления данных операций;
  • уменьшение суммы налогооблагаемой базы. Отнесения лизинговых платежей на себестоимость, и, как следствие, уменьшение расчетной базы по налогу на прибыль;
  • ускоренная амортизация предмета лизинга (с коэффициентом до 3-х), что позволяет, с одной стороны, оперативнее восстановить через себестоимость инвестиционные затраты, а с другой стороны, уменьшить суммы налога на имущество.

Без первоначального взноса

Лизинг оборудования является наиболее выгодным способом обновления основных фондов. Компания не только получает необходимое оборудование в долгосрочную аренду с правом его последующего выкупа, но также может рассчитывать на значительные налоговые льготы и другие преференции. Но главное преимущество такого продукта — это возможность для предприятия модернизировать свои производственные мощности без значительных единовременных вложений.

Однако на начальном этапе от предприятия все же потребуются вложения. Получатель должен будет оплатить первоначальный взнос, размер которого, как правило, составляет 15-30% от полной стоимости. Первоначальный взнос (аванс, авансовый платеж) должен продемонстрировать платежеспособность клиента. Аванс также выступает гарантией того, что клиент будет исправно платить по договору. Ведь иначе он потеряет уже перечисленные средства, в частности, первоначальный платеж.

Факторы, которые учитываются при оценке рисков по сделке:

  • может ли компания заплатить первоначальный взнос;
  • можно ли будет продать на вторичном рынке, на случай если у клиента возникнуть проблемы с платежами;
  • может ли клиент предъявить дополнительные гарантии (залог, поручительства платежеспособных лиц).

Размер аванса будет зависеть от ликвидности предмета, то есть от способности его впоследствии продать. Если собственность будет сложно реализовать на вторичном рынке, то его рыночная стоимость существенно снизится после заключении договора. А банк рискует столкнуться с ситуацией, когда реализовать его на вторичном рынке будет практически невозможно, что чревато для нее дополнительными убытками. И такие риски будут заложены в конечную стоимость лизинга и отразятся на размере первоначального взноса. Чем выше ликвидность техники, тем меньший аванс потребуют с получателя.

Финансовое положение клиента также может влиять на размер первоначального взноса. Хорошие показатели деятельности получателя могут поспособствовать снижению для него размера аванса до 5-10% от полной стоимости приобретаемого имущества. Тогда как стандартные условия предполагают внесения авансового платежа размером до 30%, а в некоторых случаях и выше.

Однако в некоторых ситуациях возможно приобретения имущества по договору и без первоначального взноса. Такой вариант возможен, если:

  • сама компания готова пойти на риски и предоставить имущество в лизинг без аванса. Целью может быть привлечение большего числа клиентов. Однако такая щедрость непременно отразиться на конечной стоимости приобретаемого в лизинг имущества, она будет выше, чем по схемам с первоначальным взносом;
  • банк может исключить необходимость платить аванс для лояльных клиентов. Если компания имеет положительный опыт общения с банком (предыдущий договор обслуживался исправно), тот может при повторном обращении улучшить условия договора. В частности, предоставить собственность в лизинг без первоначального взноса;
  • финансовое положение клиента устойчивопоказатели деятельности имеют положительную динамику. Такие клиенты входят в число «благонадежных», им могут быть предоставлены особые условия. В том числе, и без первоначального взноса. Чтобы прийти к такому решению, банк внимательно изучит отчетность и финансовые документы предприятия;
  • приобретаемое собственность должно быть высоколиквидным, тогда будет его легко реализовать на вторичном рынке, если договор будет по каким-то причинам расторгнут. К низко ликвидному имуществу относится, например,оборудование. Если оно узко специализированно, изготовлено под нужды конкретной компании, сложно демонтируется, то продать его будет сложно. Высоколиквидными активами считаются автомобили и спецтехнику. Вторичный рынок для данного имущества хорошо развит, и найти покупателя на бывший в эксплуатации автомобиль, экскаватор, погрузчик или бульдозер не составит труда;
  • клиент может предоставить дополнительное обеспечениекоторое гарантирует выполнение договора. Такой гарантией может быть любое имущество, находящиеся в собственности предприятия, или поручительство платежеспособного лица.

Однако при оформлении  договора без первоначального взноса следует учитывать и недостатки такого варианта. Конечная стоимость приобретаемого имущества напрямую зависит от наличия или отсутствия первоначального взноса. И чем меньше первый взнос, тем выше будут платежи и конечная стоимость. А если первичный аванс и вовсе отсутствует, то сумма может возрасти в разы.

Возвратный лизинг

Возвратный лизинг — это разновидность лизинга, характеризующаяся тем, что в пределах одного договора продавец одновременно выступает в качестве получателя. Таким образом, участниками сделки являются только две организации (в отличие от классического лизинга, где 3 стороны сделки — продавец, лизингодатель, получатель): предприятие, которое продает свое имущество и впоследствии арендует его, и банк.

Казалось бы, в чем выгода подобной операции? Такая схема может быть использована, например, когда компания владеет дорогим оборудованием, необходимым для осуществления деятельности, но имеет временные трудности с финансированием.

Проблема решается за счет возвратного лизинга, а именно:

  • предприятие продает лизинговой компании собственность;
  • компания сразу же сдает приобретенное имущество в лизинг этому предприятию;
  • предприятие решает проблему с финансированием: появляются свободные средства;
  • после окончания срока действия договора предприятие имеет право выкупа оборудования проданного имущества.

Нагляднее схема возвратного лизинга показана на схеме:

Рисунок 1. «Схема возвратного лизинга»

 

Данные: «Промлизинг»
Данные: «Промлизинг»

 

  1. выкуп банка у предприятия имущества;
  2. использование полученных денежных средств на собственные нужды предприятия;
  3. получение компанией кредита в банке для оплаты выкупа имущества;
  4. заключение договора;
  5. передача ранее выкупленного у предприятия имущества;
  6. осуществление предприятием платежей компании;
  7. за счет полученных платежей банк выплачивает проценты по кредиту;
  8. после получения последнего платежа банк передает собственность обратно в собственность предприятия.

Основные преимущества возвратного лизинга:

  • собственность продолжает использоваться предприятием, меняется только собственник. Да и это временно, так как после всех выплат купленного имущество возвращается в собственность компании;
  • привлеченные средства предприятие может использовать для расширения своей деятельности (покупки современного оборудования, ввод новых технологий) или для финансирования текущий деятельности (выплата зарплаты сотрудникам, покрытие кассовых разрывов);
  • традиционные для лизинга налоговые льготы (уменьшение налогооблагаемой базы по налогу на прибыль за счет отнесение платежей на себестоимость; возмещение НДС из бюджета; экономия на налоге на имущество за счет применения ускоренной амортизации );
  • выравнивание баланса предприятия путем продажи имущества по рыночной стоимости.

Возвратный лизинг, позиция налоговых органов

Так как многие организации используют возвратный лизинг для оптимизации налогов, такие схемы просто не могли не заинтересовать налоговиков. Особые подозрения возникают, когда в сделке участвуют родственные структуры, используются альтернативные виды платежей (векселя, взаимозачеты) и длительные отсрочки оплаты имущества. Однако формальных оснований для претензий нет. Правовые основы деятельности закреплены в параграфе 6 главы 34 ГК РФ и в «Законе о лизинге». При внимательном изучении которых можно прийти к выводу, что условия договора возвратного лизинга не противоречат им. Более того, законодательство не запрещает совмещение функций продавца оборудования и его получателя в одном лице.

Лизинг оборудования

Своевременная замена старого оборудования на новое улучшает показатели компании. Чем новее оборудование, тем выше качество производимых товаров, а значит, выше уровень конкурентоспособности компании.

Обновление оборудования можно произвести за счет собственных средств или за счет банковского кредита. Однако наиболее простой и выгодный способ — лизинг оборудования (долгосрочная аренда с последующим правом выкупа).

Большинство российских предприятий осуществляет свою деятельность с помощью физически и морально устаревшего оборудования. Следовательно, они просто не имеют возможности производить отвечающий современным требованиям продукт. Но обновить средства производства за счет собственных средств по силам далеко не всем компаниям. А для получения на эти цели банковского кредита нужно предоставить залог и собрать внушительный пакет документов. Именно поэтому для многих предприятий лизинг становится единственно выходом.

Лизинг оборудования — это долгосрочная аренда с произведением ежемесячных выплат и с возможностью последующего приобретения оборудования по остаточной стоимости. Если у арендатора возникают проблемы с выплатами по договору, то компания имеет право забрать оборудование. Таким образом не требуется залог, так как сам предмет лизинга является своеобразным обеспечением.

Компания не только получает необходимое оборудование в долгосрочную аренду с правом его последующего выкупа, а также может рассчитывать на значительные налоговые льготы и другие преференции. Но главное преимущество такого продукта — это возможность для предприятия модернизировать свои производственные мощности без значительных единовременных вложений.

Помимо банка и получателя (предприятия, нуждающегося в том или ином оборудовании) в сделке могут участвовать и другие стороны. Например, продавец и страховщик. Компания приобретает у продавца то или иное оборудование, в котором нуждается получатель. А приобретенное оборудование необходимо застраховать от различных имущественных рисков, услуги страховой компании, как правило, оплачивает банк.

Особенности

Для последующей сдачи в аренду разумнее покупать оборудование, период износа которого достаточно длителен. Иначе, когда действие договора будет завершено, приобретение оборудования (с коротким сроком износа) станет бессмысленным, так как оно к тому моменту станет ветхим и непригодным для производства. А оборудование, которое медленно изнашивается, после окончания договора можно выкупить по остаточной стоимости, а потом продать, эксплуатировать самому или сдавать в аренду. Станки являются примером средств производства с медленным темпом износа.

Также стоит понимать, что узкоспециализированное оборудование будет труднее взятьПричина — трудности, которые могут возникнуть у банка с реализацией такой неликвидной техники. Спрос на нее невысокий из-за узкой специализации, и если по какой-то причине с получателем придется расторгнуть договор, то такую технику будет трудно сбыть. Из-за этого банк в таких случаях может потребовать от клиента внесение предоплаты или залоговой суммы, которая не будет возвращена при несоблюдении им условий договора.

Преимущества

Существует несколько способов получения оборудования для использования его в бизнес-процессе. Однако у лизинга оборудования есть весомые преимущества перед арендой, покупкой, кредитом и другими способами приобретения.

  • не требует единовременного вывода из бизнеса значительной доли оборотных средств. Достаточно внести первоначальный взнос и потом выплачивать по графику платежи.
  • Получатель сам выбирает необходимое оборудование и поставщика, условия которого его устраивают, а банк приобретает это оборудование и передает его в лизинг.
  • Оборудование можно сразу включить в производственный цикл (после оплаты первоначального взноса).
  • Платежи относятся на себестоимость продукции, что позволяет снизить предприятию отчисления на уплату налога на прибыль. Что невозможно ни при прямой закупке, ни при кредите, где суммы стоимости имущества платятся из чистой прибыли в части, не соответствующей амортизационным отчислениям.
  • Предмет лизинга на время действия договора находится на балансе банка, а значит, предприятия не платит с этого оборудования налог на имущество, пока то не поступит в его собственность.
  • Включенный в платежи НДС полностью принимается получателем к возмещению из бюджета.
  • Возможность ускоренной амортизации оборудования, с коэффициентом до 3-х. А это значт, что оборудование можно будет списать в 3 раза быстрее.

Лизинг грузовых автомобилей

Грузовой транспорт для многих компаний выступает в качестве основного средства. Однако покупка грузовиков в собственность далеко не всем предприятиям по карману, а аренда не предоставляет широкого выбора необходимой техники. В таких условиях лизинг грузовых автомобилей — или финансовая аренда с возможностью последующего выкупа — приобретает повышенную актуальность. Использование лизинга грузового транспорта позволяет:

  • избежать крупных единовременных выплат для приобретения грузового транспорта;
  • исключить затраты на ремонт и техническое содержание автопарка.

Лизинг грузовых автомобилей — один из наиболее востребованных продуктов на рынке услуг. Основная причина — этот способ обновления автопарка не требует больших единовременных затрат. Также приобретение грузовых машин позволяет компаниям сэкономить на содержании собственного автопарка, так как расходы на ремонт и обслуживание машин ложится на банк.

То, что грузовой автотранспорт является одной из наиболее востребованных услуг, подтверждают и данные исследований. Согласно данным агентства «Эксперт РА», доля лизинга грузового автотранспорта по итогам 2013 года выросла до 15,1% от всех сделок. По итогам 2012 года этот показатель был на уровне 11,2%, в 2011 — 9,5%, в 2010 — 8,4%, в 2009 — 8% от общего числа сделок сделок. То есть доля грузового автотранспорта в общем структуре лизинга увеличивается из года в год.

Рисунок 1. «Структура сделок по отраслям»

Данные: агентство «Эксперт РА»
Данные: агентство «Эксперт РА»

Какой грузовой транспорт можно взять

  • грузовики;
  • бортовые автомобили;
  • тягачи;
  • полуприцепы;
  • экскаваторы;
  • самосвалы;
  • бетоновозы (бетономешалки);
  • бензовозы;
  • лесовозы;
  • фургоны;
  • другие виды техники.

Стандартные условия грузовых автомобилей:

  • первоначальный взнос 15-30% от стоимости покупаемой техники;
  • срок от 1 года до 5 лет (в среднем, 3 года);
  • удорожание от 5% в год.

Условия зависят, в том числе, и от характеристик приобретаемых автомобилей. По бывшим в употреблении машинам сроки будут меньше, а первоначальный взнос и удорожание — больше.

Особенности лизинга грузовых автомобилей

  • Получателю не придется отвлекать единовременные значительные суммы на страхование грузового транспорта и уплату налогов (транспортного налога, налога на имущество). Эти затраты, как правило, берет на себя компания. Потом они будут включены в график платежей.
  • Приобретаемый грузовой транспорт может быть зарегистрирован в ГИБДД на банк. А от имени компании на водителя получателя будет выдана доверенность на управление купленным в лизинг автомобилем.

Спецтехника

Для большинства предприятий, деятельность которых связана со строительными работами, с коммунальным или сельскохозяйственным сектором, спецтехника является основным средством производства и получения прибыли. И для успешного развития бизнеса необходимо время от времени ее обновлять, а также расширять средства производства за счет покупки новых машин. Для этого можно воспользоваться собственными или заемными средствами, однако наиболее приемлемым вариантом является лизинг спецтехники.

По договору арендодатель обязуется приобрести в собственность выбранное арендатором имущество и предоставить ему это имущество во временное владение и пользование для предпринимательских целей (ст. 665 Гражданского кодекса РФ). Это своеобразный аналог аренды. Но в случае аренды имущество (в нашем случае спецтехника) по окончании срока договора возвращается своему владельцу, а по окончании договора — переходит в собственность клиента.

В рамках договора получатель выплачивает платежи согласно графику. В них входит стоимость самой спецтехники, вознаграждение банком, компенсация расходов компании (по страхованию, оплате налогов). Залог не потребуется, так как сама спецтехника будет достаточным обеспечением возврата средств. А чтобы оформить спецтехнику предприятия понадобиться только внести авансовый платеж (15-30% от ее полной стоимости).

Стандартные условия:

  • первоначальный взнос 15-30% от полной стоимости;
  • срок от 1 года до 5 лет;
  • отсутствие залога;
  • удорожание 5-10% в год;
  • досрочный выкуп в любой момент.

Налоговые преференции

Лизинг является наиболее простым и наименее затратным способом приобрести спецтехнику, который также подразумевает экономию на налоговых платежах.

Рисунок 1. «Преимущество лизинга спецтехники пере кредитом»

Данные: «Газпромбанк Лзизнг»
Данные: «Газпромбанк Лизнг»

 

Во-первых, платежи в полном объеме относятся на себестоимость продукции или услуг получателя и позволяют сократить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Что невозможно ни при прямой закупке, ни при кредите, где суммы стоимости имущества платятся из чистой прибыли в части, не соответствующей амортизационным отчислениям.

Во-вторых, предмет лизинга на время действия договора находится на балансе банка, а значит, предприятия не платит с этого оборудования налог на имущество, пока то не поступит в его собственность.

В-третьих, налог на добавленную стоимость, который входит в состав платежей, принимается к возмещению из бюджета.

А возможность ускоренной амортизации оборудования, с коэффициентом до 3-х. Срок амортизации спецтехники колеблется от 3 до 7 лет. Для спецтехники, приобретенной в лизинг, применяются коэффициенты, ускоряющие амортизацию в 1,1-3 раза. Таким образом нулевая остаточная стоимость предмета может быть достигнута уже через 1-2,5 года. За данное время компания-банк может списать данное имущество со своего баланса, а получатель — получить на баланс по минимальной балансовой стоимости полностью амортизированную технику в почти новом состоянии, за которую практически не нужно платить налог на имущество.

Какую спецтехнику можно взять в аренду:

  • автокраны;
  • экскаваторы;
  • погрузчики;
  • бульдозеры;
  • тягачи;
  • прицепы и полуприцепы;
  • бурильные машины;
  • гидромолоты;
  • грейдеры;
  • компрессоры;
  • краны;
  • автовышки;
  • бортовые машины;
  • ямобуры;
  • другую спецтехнику

Расчет платежа

Платеж — это плата за владение и пользование предоставленным по договору имуществом. Перечисляется получателем на счет компании. В платежи включаются: амортизация имущества за весь срок действия договора; плата за использованные лизинговой компанией заемные средства; комиссионное вознаграждение; плату за дополнительные услуги банка; налог на добавленную стоимость.

Платежи с определенной периодичностью (раз в месяц, квартал) оплачиваются в виде отдельных взносов. Общую сумму платежей, форму, метод начисления, периодичность оплаты взносов, а также способы их оплаты — указывают в договоре.

Общая характеристика платежей

Состав платежа:

  • Амортизация имущества за весь срок действия договора;
  • Плата за использованные компанией заемные средства (% по банковском у кредиту);
  • Комиссионное вознаграждение компании;
  • Оплата дополнительных услуг (в частности, страхование имущества);
  • Стоимость выкупаемого имущества (если договор предполагает выкуп).

Период выплаты платежа:

  • Ежегодно;
  • Ежеквартально;
  • Ежемесячно;
  • Еженедельно;
  • В определенные договором конкретные числа месяца.

Методы начисления платежей (в зависимости от способа расчета амортизации):

  • Линейный метод. Сумма начисленной за один месяц амортизации рассчитывается как произведение его первоначальной стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта;
  • Метод уменьшающегося остатка. Годовая сумма амортизационных отчислений определяется (исходя из остаточной стоимости имущества на начало года) и нормы амортизации (исходя из срока полезного использования этого объекта и ускоренного коэффициента (не выше 3));
  • Кумулятивный метод (списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования);
  • Пропорционально объему выпущенной продукции. Износ начисляется пропорционально объему выполненных работ (необходимо знать объем производства предприятия).

Формула расчета общей суммы платежей:

ЛП = АО + ПК + В+ДУ+ НДС

ЛП — общая сумма платежей;
АО — амортизационные отчисления за расчетный год;
ПК — плата за кредитные ресурсы, которые взял в банке на приобретение предмета лизинга;
В — вознаграждение за предоставленные услуги;
ДУ — плата за дополнительные услуги получателю, предусмотренные договором ;
НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый получателем по услугам банка.

Пример расчета платежей

Дано: стоимость оборудования 100 тыс. рублей, срок полезного использования — 5 лет, срок — 5 лет, годовая норма амортизации — 20%, ставка за кредит — 15%, размер компенсации компании — 10% (в которые включена плата за дополнительные услуги), ставка НДС — 18%. Рассчитать сумму платежей линейным методом.

Таблица 1. «Расчет среднегодовой стоимости предмета при линейном методе»

Период Стоимость оборудования на начало периода Годовая сумма амортизации Стоимость оборудования на конец периода Среднегодовая стоимость оборудования
1 100 тыс. руб. 20 тыс. руб. 80 тыс. руб. 90 тыс. руб.
2 80 тыс. руб. 20 тыс. руб. 60 тыс. руб. 70 тыс. руб.
3 60 тыс. руб. 20 тыс. руб. 40 тыс. руб. 50 тыс. руб.
4 40 тыс. руб. 20 тыс. руб. 20 тыс. руб. 30 тыс. руб.
5 20 тыс. руб. 20 тыс. руб. 10 тыс. руб.

Таблица 2. «Расчет суммы платежей при линейном методе»

Период Амортизационные отчисления % за кредит Компенсация  компании Выручка, облагаемая НДС НДС Общая сумма платежей
1 20 тыс. руб. 13,5 тыс. руб. 9 тыс. руб. 22,5 тыс. руб. 4,05 тыс. руб. 46,55 тыс. руб.
2 20 тыс. руб. 10,5 тыс. руб. 7 тыс. руб. 17,5 тыс. руб. 3,15 тыс. руб. 40,65 тыс. руб.
3 20 тыс. руб. 7,5 тыс. руб. 5 тыс. руб. 12,5 тыс. руб. 2,25 тыс. руб. 34,75 тыс. руб.
4 20 тыс. руб. 4,5 тыс. руб. 3 тыс. руб. 7,5 тыс. руб. 1,35 тыс. руб. 28,85 тыс. руб.
5 20 тыс. руб. 1,5 тыс. руб. 1 тыс. руб. 2,5 тыс. руб. 450,00 руб. 22,95 тыс. руб.
Всего 100 тыс. руб. 37,5 тыс. руб. 25 тыс. руб. 62,5 тыс. руб. 11,25 тыс. руб.  173,75 тыс. руб.

Общая сумма платежей в первый год составит:

  • амортизационные отчисления 20 тыс. руб.;
  • % за кредит 90 тыс. руб. × 0,15(15%) = 13,5 тыс. руб.;
  • компенсация 90 тыс. руб. × 0,1(10%) = 9 тыс. руб.;
  • выручка по сделке, облагаемая НДС 13,5 тыс. руб. + 9 тыс. руб. = 22,5 тыс. руб.;
  • НДС 22,5 тыс. руб. × 0,18 (18%) = 4050 руб.
  • Итого: 20000+22500+4050= 46550 руб.

Финансовый лизинг

Лизинг (или финансовая аренда) позволяет приобрести новейшее оборудование, расширить производство, внедрить передовые технологии, увеличить основные фонды предприятия без отвлечения крупных сумм из оборота. По сути, это долгосрочная аренда. И в зависимости от того, предусмотрена ли по договору возможность полного выкупа получателем арендуемого имущества, лизинг делится на оперативный и финансовый.

Оперативный лизинг подразумевает, что компания передает принадлежащее ей имущество во временное пользование. По истечении оговоренного срока и при условии полной оплаты аренды предмет возвращается собственнику. Отличительная особенность такой разновидности — срок аренды будет меньше срока амортизации арендуемого имущества. То есть компания может сдавать имущество в аренду неоднократно в течение всего срока его амортизации. Еще одна особенность — предмет не ставится на баланс получателя, а значит, все риски и расходы ложатся на банк (как на собственника). Другое отличие оперативного лизинга (которое следует из его названия) — это непродолжительные сроки, на которые арендуется имущество. Если нет необходимости приобретать данное имущество в собственность, а оно нужно лишь для выполнения конкретных работ, то такой вид подходит идеально.

Если же предполагается длительное использование предмета с последующим его выкупом у банка, то речь идет о финансовом лизинге. Финансовый лизинг предусматривает передачу имущества и полное возмещение его стоимости за период действия договора. После выплаты платежей собственность выкупается получателем по остаточной стоимости. То есть предприятие полностью возмещает первоначальную стоимость имущества компании. Отличительная особенность — срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку амортизации имущества. Собственность числится на балансе банка, пока арендуемое собственность не будет полностью выкуплено. Когда это произойдет, имущество перейдет в собственность, на баланс получателю.

Рисунок 1. «Сравнительная характеристика оперативного и финансового лизинга»

Данные: журнал «Сети и телекоммуникации»
Данные: журнал «Сети и телекоммуникации»

При заключении сделки договор подписывают три стороны: поставщик имущества, лизингодатель и получатель. Может быть привлечена и четвертая сторона — страховая компания. Между банком и получателем заключается договор, а между банком и поставщиком — договор купли-продажи. После истечения срока контракта предприятие может (но не обязано) выкупить имущество по остаточной стоимости. В некоторых случаях имущество может бесплатно перейти к получателю после завершения выплат, если это предусмотрено договором.

Рисунок 3. «Схема»

Схема финансового лизинга
Схема

 

Участники сделки финансового лизинга

  • Получатель — предприятие, заказывающее у компании покупку предмета, который после окончания срока договора может быть выкуплен по остаточной стоимости.
  • Банк — банк или компания, которая по запросу клиента приобретает (за счет собственных или заемных средств) предмет финансового лизинга для последующей сдачи его в аренду с возможностью выкупа в конце срока.
  • Продавец — компания, продающая лизинговой компании имущество, которое необходимо для производственной деятельности получателя.

Также могут быть задействованы и иные участники. Например, если покупка предмета осуществляется не из собственных средств компании, а из заемных, то в сделке появляется кредитор (банк, кредитная организация). Также может быть привлечена страховая компания, чтобы застраховать имущественные и иные риски.

Чем выгоден лизинг для предприятия?

Расширение производства, покупка нового оборудования, внедрение современных технологий требуют от компании немалых денег. Воспользоваться собственными средствами, взять кредит в банке или оформить договор — каждый решает сам. Разберемся в преимуществах перед другими способами приобретения имущества.

Лизинг — это долгосрочная аренда с произведением ежемесячных выплат и с возможностью последующего приобретения предмета по остаточной стоимости. По договору арендодатель  обязуется приобрести в собственность выбранное арендатором имущество и предоставить ему это имущество во временное владение и пользование для предпринимательских целей (ст. 665 Гражданского кодекса РФ). Это своеобразный аналог аренды. Но в случае аренды имущество по окончании срока договора возвращается своему владельцу, а по окончании договора — переходит в собственность клиента .

Это наиболее выгодный и простой способ обновления основных фондов предприятия. Лизинг выгоден предприятию по следующим причинам:

  • Не требуется единовременного вывода из бизнес-оборота значительных сумм.Предприятию остаточно внести первоначальный взнос (15-30% от полной стоимости) и потом выплачивать по графику платежи. Банк также может пойти на уступки и в течение первых месяцев установить льготные платежи (например, получатель платит только процент по сделке);
  • Получатель сам выбирает необходимое оборудование и поставщика, условия которого его устраивают, а банк приобретает это оборудование и передает его в лизинг. Это отличает лизинг от простой аренды, когда выбирать приходиться из того, что есть;
  • Простота получения — отсутствие огромного перечня требований и документов к получателю. Компании необходимо лишь доказать, что у нее хватить средств для выплат по договору. Кредитная история не имеет значения. Это особенно важно для малого и среднего бизнеса;
  • Отсутствие требований к залогу. Имущество находится в собственности банка до окончания срока договора, и он несет существенно меньше рисков невозврата средств. Необходимость в залоге просто отпадает, так как сам предмет лизинга и является обеспечением;
  • График платежей может быть гибким, сформированным с учетом индивидуальных особенностей получателя. К примеру, сезонный характер деятельности может влиять на финансовые потоки компании, что может быть учтено при разработке графика платежей;
  • Банк берет на себя весь комплекс услуг по сопровождению сделки(страхование, перевозка, юридическое сопровождение и прочее). получателю не нужно тратиться для привлечения специалистов для осуществления данных операций;
  • Экономия на налогах. А именно:
  • Платежи относятся на себестоимость продукции, что позволяет снизить предприятию отчисления на уплату налога на прибыль. Что невозможно ни при прямой закупке, ни при кредите, где суммы стоимости имущества платятся из чистой прибыли в части, не соответствующей амортизационным отчислениям.
  • Предмет лизинга на время действия договора находится на балансе компании, а значит, предприятия не платит с этого оборудования налог на имущество, пока то не поступит в его собственность.
  • Включенный в платежи НДС полностью принимается получателем к возмещению из бюджета.
  • Возможность ускоренной амортизации оборудования, с коэффициентом до 3-х. А это значит, что оборудование можно будет списать в 3 раза быстрее. Это ведет не только к сокращению выплат по налогу на прибыль в течение первых лет после приобретения имущества, но и к уменьшению выплат по налогу на имущество.

Основные отличия покупки лизинга, кредита и покупки из собственных средств:

Статья расходов Лизинг Кредит Покупка
Стоимость услуги 5-14% 12-18% 0,00%
Страховка включена в платежи 7-10% 7-10%
Оплачивает страховку Банк своими силами своими силами
Налог на имущество включен в платежи,уменьшается за счет ускоренной амортизации 2,20% 2,20%
Оплачивает налог на имущество Банк своими силами своими силами
Срок амортизации имущества 25-30 месяцев 74-90 месяцев 74-90 месяцев
Коэффициент ускоренной амортизации 1,1 — 3 нет нет
Срок оформления сделки 3-14 дней 1-3 месяца 1-3 дня
Налог на добавленную стоимость возмещается от общей суммы договора от стоимости оборудования, НДС с уплаченных процентов не возмещается от стоимости оборудования
Платежи, относящиеся на себестоимость платежи в полном объеме только проценты по кредиту, начисленная амортизация начисленная амортизация
Обеспечение аванс в размере 15-30% залог имущества, стоимость которого в 1,5-2 раза превышает размер кредита нет
Отражение в балансе не увеличивает кредиторскую задолженность, не ухудшает инвестиционную привлекательность компании увеличивает кредиторскую задолженность,  ухудшает инвестиционную привлекательность компании

Что выгоднее — кредит или лизинг?

В самом общем случае лизинг выгоднее кредита при приобретении автотранспорта, спецтехники, коммерческого транспорта и иного оборудования. В некоторых случаях указывают еще и экономию на налоге на имущество, но эта экономия, на мой взгляд, весьма условна, так как сумму налога на имущество компания, как правило, включает в сумму платежей. Кроме того, сам объект лизинга может быть сразу поставлен на учет заемщика-получателя.

Для наглядности рассмотрим приобретение оборудования в лизинг. Стоимость оборудования — 14 миллионов рублей, срок — 3 года, авансовый платеж получателя — 30% от стоимости оборудования, процентная ставка по кредиту — 19% годовых, срок кредита — 3 года. Стоимость будет зависеть от того, на чьем балансе будет учитываться данное оборудование, получателя или банка.

Балансодержатель:
получатель
Балансодержатель: банк Кредитные платежи
Ежемесячный платеж 426 071, 92 438 997, 70 359 229
Общая сумма платежей с НДС, рублей 19 540 510, 73 20 005 096, 81 17 132 244
Удорожание в год, проценты годовых 13,19% 14,29% 19%
Сумма НДС к возмещению, рублей 2 980 755, 87 3 051 624, 94 2 135 593
Экономия на налоге на прибыль, рублей 4 689 722, 57 4 801 223, 23 626 448
Затраты на приобретение с учетом экономии, рублей 11 870 032, 29 12 152 248, 63 14 370 203

Из данной таблицы видно, что сумма ежемесячных платежей при кредите будет меньше, но итоговая сумма с учетом всех экономий на налоге на прибыль и НДС при лизинге будет значительно меньше.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Голосов : 3Рейтинг: 5,00 из 5)
Автор:
Опубликовано:
Логотип